หุ้นไทย ทางเลือกช่วงเศรษฐกิจผันผวน

เศรษฐกิจไทย ปี 2566 จะเผชิญกับ ความผันผวนจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในหลายประเทศ ความขัดแย้งในภูมิรัฐศาสตร์ ปัญหาเงินเฟ้อและการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก ซึ่งเป็นผลพวงมาจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อโดยเฉพาะสหรัฐและสหภาพยุโรป ซึ่งเป็นตลาดส่งออกหลักของไทย รวมถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ จากความพยายามลดเงินเฟ้อ โดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในปี 2565 และมีแนวโน้มว่าจะปรับเพิ่มต่อไปอีกในปี 2566 ซึ่งคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ อาจจะมากกว่า 5% ณ สิ้นปี 2566

สำหรับตลาดพลังงานแม้ว่าราคาก๊าซธรรมชาติและน้ำมันจะผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว แต่ยังคงราคาอยู่ในระดับสูง เนื่องจากอุปทานที่ตึงตัว และหากรัสเซียหรือยูเครนยกระดับการตอบโต้ในสงครามก็อาจกดดันให้ราคาพลังงานสูงขึ้นอีกครั้ง

นอกจากนี้ราคาสินค้าและอัตราดอกเบี้ยในประเทศไทยยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2566 ตามการฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศ โดยธนาคารแห่งประเทศไทยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเฉลี่ยทั้งปี 2566 อยู่ที่ 2.5%
 

ดังนั้นในปี 2566 นี้จะเป็นปีที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน และความเสี่ยงจำนวนมาก ซึ่งความผันผวนที่เกิดขึ้นทำให้ราคาสินทรัพย์ในตลาดมีการแกว่งขึ้นลงอย่างรุนแรงทั้งการซื้อและการขาย วันนี้อาจจะราคาดีดขึ้นจนกราฟเขียว วันรุ่งขึ้นกราฟก็อาจจะแดงจากการเทขายอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางสถานการณ์ตลาดหุ้นที่ผันผวนและยังไม่มีความชัดเจนนี้ มีหลากหลายแนวทางที่ทำให้ให้เรายังสามารถเลือกลงทุนในหุ้นไทยได้ ตัวอย่างเช่น สำหรับนักลงทุนการซื้อกองทุน หรือการซื้อหุ้นครั้งเดียวในจำนวนมาก ๆ อาจเป็นวิธีการที่ไม่เหมาะสมในสภาวะตลาดผันผวน เพราะมีโอกาสที่จะสูญเสียเงินไปมหาศาล และไม่ได้ผลตอบแทนในแบบที่คาดหวังไว้ ซึ่งในภาวะตลาดผันผวน นักลงทุนควรใช้วิธีกระจายความเสี่ยงในการลงทุนซึ่งวิธีหนึ่งก็คือ การลงทุนแบบ DCA (Dollar-Cost Averaging) ซึ่งวิธีการนี้เป็นวิธีการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน โดยเราเป็นผู้กำหนดการลงทุนเป็นงวด งวดละเท่า ๆ กัน เป็นรายเดือน หรือรายไตรมาส หากเราเลือกสินทรัพย์ที่ดีก็มีโอกาสขาดทุนจากการลงทุนได้น้อยกว่า เป็นการลงทุนที่ตัดเรื่องอารมณ์และความรู้สึกออกไป ทำให้เราไม่ต้องกังวลกับการขึ้นลงของราคาตลาด และยังช่วยให้เรามีวินัยในการลงทุนมากขึ้นด้วย

สำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการความผันผวนควรปรับพอร์ตการลงทุนไปยังหุ้น หรือกองทุนหุ้นที่ให้ปันผลสูง หรือเน้นการลงทุนไปในหุ้น Defensive Stock ซึ่งหุ้นหรือกองทุนเหล่านั้นจะมีข้อสังเกตที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ ส่วนใหญ่จะมีค่า Beta เฉลี่ยในระยะยาวต่ำกว่าตลาด แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทน ความเสี่ยงมีความผันผวนน้อยกว่าตลาด และนักลงทุนจำเป็นต้องรู้จักดัชนีวัดความเสี่ยงในการเลือกกองทุนด้วย แต่ถ้านักลงทุนไม่สะดวกเลือกหุ้นรายตัวด้วยตัวเอง หรือไม่มีเวลาติดตามข่าวสารในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างใกล้ชิด นักลงทุนก็ควรเลือกลงทุนในกองทุน เพราะว่ามีผู้จัดการกองทุน และผู้เชี่ยวชาญช่วยกันบริหารจัดการลงทุนแทนเรา ปัจจุบันก็มีกองทุนหุ้นไทย ที่น่าสนใจให้นักลงทุนได้เลือกลงทุน ได้แก่ กองทุนนี้จะลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยซึ่งเป็นส่วนประกอบของดัชนี SET 100 เปรียบเสมือนกับการที่นักลงทุนลงทุนในหุ้น 100 ตัว เช่นเดียวกับดัชนี SET 100 โดยกองทุนนี้ไม่มีการจ่ายปันผล ดังนั้นนักลงทุนไม่ต้องกังวลว่าจะเสียภาษีในส่วนของเงินปันผลเพิ่มเติมอีกด้วย

ข้อมูลเพิ่มเติม KFS100-A กองทุนนี้จะเน้นลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย แต่ไม่จำเป็นที่จะต้องเป็นหุ้นซึ่งเป็นส่วนประกอบของดัชนี SET 100 เท่านั้น ทำให้มีโอกาสที่กองทุนสร้างผลตอบแทนให้สูงกว่าผลตอบแทนที่อ้างอิงดัชนี SET 100 แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนก็จะต้องยอมรับความผันผวนที่มากขึ้นด้วย และกองทุนนี้ไม่มีการจ่ายปันผล ดังนั้นนักลงทุนไม่ต้องกังวลว่าจะเสียภาษีในส่วนของเงินปันผลเพิ่มเติมอีกเช่นกัน

ข้อมูลเพิ่มเติม KFDYNAMIC

นอกจากนี้ทางธนาคารกรุงศรีฯยังมีอีกหลากหลายกองทุน จากหลากหลาย บลจ. ให้กับนักลงทุนสามารถเลือกลงทุนตามต้องการได้ และหากนักลงทุนต้องการขอรับคำปรึกษาหรือคำแนะนำเพิ่มเติม ทางธนาคารกรุงศรีมีผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการลงทุนโดยเฉพาะ ที่สามารถปรึกษาผ่านช่องทางฮอตไลน์ได้ที่ 02-296-5959 จันทร์ - ศุกร์ เวลา 9.00 น. - 17.00 น. หรือฝากข้อมูลเพื่อให้ที่ปรึกษาทางด้านการเงินจากธนาคารกรุงศรี ติดต่อกลับ

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

บทความโดย
สิรภัทร เกาฏีระ CFP®
กลุ่มบริการที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคล
ธนาคารกรุงศรีอยุธยา