อยากลงทุนแต่ไม่รู้ว่าต้องซื้อ-ขายกองทุนจังหวะไหน ดูกราฟไม่เป็นควรลงทุนอย่างไร เงินมีไม่มากลงทุนได้หรือไม่ การลงทุนแบบ DCA (Dollar-Cost Averaging) จะเข้ามาช่วยแก้ปัญหาเหล่านั้น มารู้จักกับการลงทุนชนิดนี้ให้ลึกยิ่งขึ้นเพื่อเพิ่มความมั่นคง มั่งคั่งให้การลงทุนของคุณยิ่งกว่าเดิม!!
DCA คือ? รู้จักกับการลงทุนแบบ DCA ให้ดียิ่งขึ้น
DCA (Dollar-Cost Averaging) หลายคนจะรู้จักกันในชื่อของ “การลงทุนแบบถัวเฉลี่ย” คือ การลงทุนแบบทยอยลงทุนเป็นงวดๆ ในช่วงระยะเวลาหนึ่งด้วยจำนวนเงินเท่าๆ กัน ไม่ว่าจะเป็นหุ้น กองทุน หรือสินทรัพย์ต่างๆ เพื่อคาดหวังว่ามูลค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ต้องการ โดยไม่สนใจความผันผวนของมูลค่าระหว่างทาง
การลงทุนแบบ DCA จะให้ความสำคัญกับความสม่ำเสมอในระยะยาวมากกว่าผลตอบแทนในระยะสั้น ทำให้เหมาะกับนักลงทุนมือใหม่ที่เพิ่งศึกษาการลงทุน ผู้ที่มีเงินทุนน้อยและนักลงทุนที่ไม่มีเวลาเก็บข้อมูลการลงทุนมากนัก
การเลือกกองทุนที่เหมาะกับการ DCA
- วางเป้าหมายในการลงทุนก่อนเลือกกองทุน สิ่งนี้เปรียบเสมือนพื้นฐานที่คุณต้องเจอจากทุกคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนแบบไร้เป้าหมายมีโอกาสทำให้คุณมองไม่เห็นหนทางการซื้อ-ขาย รวมถึงการจัดการกองทุนต่างๆ ในระยะยาว ดังนั้นผู้ลงทุนควรตั้งเป้าหมายอย่างเหมาะสม ทั้งในส่วนของเงิน ระยะเวลา และผลตอบแทนที่คาดหวัง
- ลงทุนให้เหมาะกับความเสี่ยงที่คุณรับได้ ทุกการลงทุนมักมีความเสี่ยงตามมา ซึ่งกองทุนแต่ละกองก็จะมีการระบุความเสี่ยงไว้ที่หนังสือชี้ชวนของตัวกองทุนนั้นๆ คุณควรเลือกกองทุนที่อยู่ในระดับความเสี่ยงที่คุณรับได้เพื่อไม่ให้ส่งผลกระทบต่อชีวิตประจำวันของคุณมากจนเกินไป สำหรับผู้ที่ยังทราบถึงความเสี่ยงที่รับได้ ขอแนะนำให้ทำการประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
- เลือกกองทุนที่มีแนวโน้มเติบโตระยะยาว DCA คือเทคนิคการลงทุนที่เป็นการซื้อไปเรื่อยๆ ด้วยจำนวนเงินที่เท่าๆ กันในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ดังนั้นถ้ากองทุนที่คุณเลือกเป็นกองทุนที่มีความผันผวนสูงหรือมีแนวโน้มเติบโตแค่ในช่วงเวลาสั้นๆ การ DCA ก็อาจให้ผลตอบแทนไม่คุ้มค่าเท่าที่ควร
- เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุน เมื่อคัดสรรกองทุนมาได้แล้ว ควรเปรียบเทียบผลการดำเนินงานและแนวโน้มความเป็นไปได้ในอนาคตรวมกับเทรนด์ต่างๆ เนื่องจากเป็นสิ่งที่เราจะลงทุนในระยะยาว
- อย่าลืมกระจายการลงทุน แม้ DCA จะเป็นการลงทุนระยะยาว แต่ไม่ได้หมายความว่าคุณต้องซื้อกองทุนเพียงกองทุนเดียว ทางที่ดีควรศึกษาและกระจายการลงทุนหลายๆ แบบเพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนมากขึ้น
นอกจากการลงทุนแบบ DCA แล้ว อีกหนึ่งรูปแบบการลงทุนที่ได้รับความนิยมไม่น้อยไปกว่ากันคือการลงทุนแบบ Lump Sum ซึ่งเป็นการลงทุนแบบก้อนใหญ่ก้อนเดียว การลงทุนทั้งสองแบบมีความแตกต่างกันอย่างไร สามารถดูได้ที่ข้อมูลเปรียบเทียบด้านล่าง
เปรียบเทียบการลงทุน DCA กับลงทุน Lump Sum
ตัวอย่าง ลงทุนในกองทุน A เป็นระยะเวลา 1 ปี ซึ่งมีอัตราขึ้นลงของกองทุนดังนี้
ลงทุนแบบ DCA จากกราฟสมมติด้านบน การแบ่งเงินลงทุนเป็นก้อนๆ แล้วทำการซื้อเป็นรายเดือน จะเห็นได้ชัดเลยว่าแม้ไม่มีตัวเลขการลงทุนชัดเจน แต่เม็ดเงินลงทุนที่ลงไปก็ยังสามารถถัวเฉลี่ยทำให้เกิดผลตอบแทนบ้างแม้ตลาดจะอยู่ในขาลงช่วงเดือนเมษายนและตุลาคม ทำให้ผู้ลงทุนไม่ต้องกังวลอะไรมาก สามารถลงทุนในระยะยาวได้
ลงทุนแบบ Lump Sum ในทางกลับกันหากใช้การลงทุนแบบ Lump Sum การมองกราฟนี้ก็จะต่างออกไปทันที เพราะเป็นการใช้เงินก้อนใหญ่ลงทุนในครั้งเดียว หากเราจับจังหวะผิด ตัดสินใจลงทุนในช่วงเดือนมีนาคมแล้วทำการขายในเดือนถัดมา ย่อมขาดทุนอย่างไม่ต้องสงสัย แต่ถ้านักลงทุนจับจังหวะถูกแล้วเลือกลงทุนในเดือนพฤษภาคม ผลตอบแทนที่ได้มาก็จะก้อนใหญ่กว่าการลงทุนแบบ DCA
จะเห็นได้ว่าการลงทุนแบบ DCA นั้นจะเป็นการกระจายความเสี่ยงคล้ายกับการหยอดกระปุก ทำให้โอกาสเสียเงินต้นน้อยลง แต่ในขณะเดียวกันก็อาจทำให้ได้ผลกำไรจากการลงทุนน้อยลงตามไปด้วย เนื่องจากเป็นการถัวเฉลี่ยเงินทุนในระยะยาว ขณะที่การลงทุนแบบ Lump Sum จะต้องใช้ทักษะในการลงทุนมากขึ้น หากมีการลงทุนในจุดต่ำสุดและรอขายเมื่อราคาขึ้น ก็มีโอกาสที่จะได้กำไรมากขึ้น ทว่าหากเผลอลงทุนตอนกราฟอยู่ในช่วงขาขึ้น แล้วตัวเลขเกิดการติดลบ โอกาสขาดทุนก็จะเพิ่มสูงขึ้นแบบหลีกเลี่ยงไม่ได้เช่นกัน
ข้อดีและข้อสังเกตของการทำ DCA VS Lump Sum
การลงทุนแบบไหนเหมาะกับใครบ้าง
การลงทุนแบบ DCA เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่ นักลงทุนรายย่อยที่ยังไม่มีต้นทุนมากนัก ไปจนถึงผู้ที่ต้องการลงทุนเพื่อการเกษียณ เนื่องจากเป็นการลงทุนระยะยาวไม่จำเป็นต้องมีความรู้เชิงลึกมากนัก โดยมีกองทุนที่เหมาะกับการ DCA ระยะยาวคือ
KFGBRAND-A และ
KFUSINDX-A
การลงทุนแบบ Lump Sum เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่มีเงินก้อนใหญ่ มีประสบการณ์สูง มีเวลาในการติดตามและวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของตลาด รวมทั้งสามารถยอมรับความเสี่ยงในกรณีที่ลงทุนแล้วเงินต้นหายโดยไม่ส่งผลกระทบต่อชีวิตประจำวันแต่อย่างใด
สรุป
การลงทุนแบบ DCA เป็นอีกหนึ่งรูปแบบการลงทุนที่เหมาะกับนักลงทุนมือใหม่เป็นอย่างมาก เนื่องจากต้องการเพียงความรู้พื้นฐาน ยังไม่ต้องจับจังหวะตลาดเก่งก็สามารถลงทุนได้ อีกทั้งยังใช้เงินลงทุนเริ่มต้นต่ำอีกด้วย
หากคุณมีความสงสัยในการลงทุน DCA และ Lump Sum หรือต้องการปรึกษาการลงทุนในเชิงลึกขึ้น มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น สามารถติดต่อทีมผ่านช่องทางฮอตไลน์ได้ที่ 02-296-5959 จันทร์-ศุกร์ เวลา 9.00 น. - 17.00 น. หรือฝากข้อมูลเพื่อให้เจ้าหน้าที่ติดต่อกลับที่
บริการที่ปรึกษาทางด้านการเงินจากธนาคารกรุงศรี
บทความโดย
สิรภัทร เกาฏีระ CFP®
กลุ่มบริการที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคล
ธนาคารกรุงศรีอยุธยา