ใครที่กำลังรอจังหวะดี ๆ ในการลงทุน ปีม้าไฟ 2569 ถือเป็นปีที่มีความน่าสนใจอย่างยิ่ง เพราะสภาพแวดล้อมของตลาดการเงินเริ่มเปลี่ยนผ่านเข้าสู่ช่วงที่เอื้อต่อการสร้างผลตอบแทนมากขึ้น จากแนวโน้มดอกเบี้ยที่ยังคงผ่อนคลาย และกำไรบริษัทจดทะเบียนที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ทำให้การวางแผนว่าปีนี้จะซื้อกองทุนอะไรดีกลายเป็นเรื่องสำคัญที่พลาดไม่ได้ ถ้าอยากรู้ว่าเทรนด์ไหนมาแรง และกองทุนกลุ่มไหนที่จะเป็นตัวช่วยดึงพอร์ตของคุณให้พุ่งทะยาน Krungsri The COACH ขออยู่เคียงข้างคุณในทุกการตัดสินใจ ด้วยการคัดสรรกองทุนรวมที่น่าสนใจสำหรับปี 2569 พร้อมแนะแนวทางจัดพอร์ตอย่างรอบคอบ เพื่อช่วยให้พอร์ตของคุณค่อย ๆ เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ไม่ว่าตลาดจะผันผวนแค่ไหน คุณก็ยังเดินหน้าสร้างโอกาสทางการเงินได้อย่างมั่นใจ
การลงทุนปี 2569 เน้นกลุ่มที่เติบโตในระยะยาว ทั้งการใช้เทคโนโลยีสร้างกำไรในธุรกิจ และการคว้าโอกาสจากสังคมสูงวัยควบคู่ไปกับการขยายตัวของกลุ่มคนที่มีกำลังซื้อใหม่ ๆ นี่คือ 5 เทรนด์การลงทุนที่ Krungsri The COACH มองว่ามีศักยภาพ และน่าสนใจที่สุด  
ในปี 2569 ปัญญาประดิษฐ์ได้พิสูจน์ตัวเองแล้วว่าไม่ใช่แค่กระแสชั่วคราว แต่ได้กลายเป็น “โครงสร้างพื้นฐานหลัก” ของทุกภาคธุรกิจ โดย AI ได้กระจายตัวเข้าสู่ทุกอุตสาหกรรม ตั้งแต่การแพทย์ การขนส่ง ไปจนถึงการผลิต ซึ่งบริษัทกลุ่ม Big Tech ที่มีฐานเงินทุนที่แข็งแกร่งก็ยังคงเป็นผู้นำในการสร้างรายได้จากการใช้งาน AI ในระดับองค์กร ส่งผลให้หุ้นกลุ่มนี้มีความผันผวนน้อยลง และมีฐานกำไรที่แข็งแรงกว่าเดิม

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเกาะกระแสการเติบโตนี้ Krungsri The COACH แนะนำ “กองทุนกรุงศรีเวิล์ดเทคอิควิตี้เฮดจ์เอฟเอ็กซ์-สะสมมูลค่า (KFHTECH-A)” ซึ่งเป็นกองทุนหุ้นเทคโนโลยีระดับโลกที่เน้นลงทุนในบริษัทที่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และการมาของ AI

• ระดับความเสี่ยง : 7 (เสี่ยงสูง)
• นโยบายค่าเงิน : ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 90% ของเงินลงทุนในต่างประเทศ
• จ่ายปันผล : ไม่มีการจ่ายปันผล

มุมมองจาก Krungsri The COACH “สำหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในการเติบโตของเทคโนโลยี และ AI ว่าจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของโลกในอนาคต และสามารถรับมือกับความผันผวนระหว่างทางได้ การเลือกสะสมการลงทุนผ่านกองทุนรวม ในธีมเทคโนโลยี ถือเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ”
   
ปัจจุบันสังคมผู้สูงอายุขยายตัวไปทั่วโลก ทำให้ความต้องการด้านการดูแลสุขภาพเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2569 เทคโนโลยีเพื่อสุขภาพหรือ Biotechnology จึงกลายเป็นเทรนด์สำคัญ โดยมีการนำ AI เข้ามาช่วยยกระดับการรักษา รวมถึงการวิจัยและพัฒนา (R&D) ให้ก้าวหน้าและแม่นยำมากยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ยังมีประเด็นเรื่อง “หน้าผาสิทธิบัตร” (Patent Cliff) ที่บริษัทเวชภัณฑ์รายใหญ่เร่งควบรวมกิจการบริษัทนวัตกรรมขนาดเล็กเพื่อเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่เข้าพอร์ต ปัจจัยเหล่านี้ล้วนหนุนให้หุ้นกลุ่มสุขภาพกลายเป็นกลุ่มที่มีโอกาสเติบโตแบบก้าวกระโดด

หากคุณกำลังมองหากองทุนรวมที่น่าสนใจ 2569 ที่สอดคล้องกับเทรนด์นวัตกรรมการแพทย์ “กองทุนกรุงศรีโกลบอลเฮลธ์แคร์อิควิตี้เฮดจ์เอฟเอ็กซ์-สะสมมูลค่า (KFHHCARE-A)” คือตัวเลือกที่ตอบโจทย์ เพราะมีนโยบายเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มธุรกิจ Healthcare ซึ่งได้รับประโยชน์จากความก้าวหน้าทางด้านนวัตกรรมการรักษาโรค และประชากรโลกที่เข้าสู่สังคมสูงวัย

• ระดับความเสี่ยง : 7 (เสี่ยงสูง)
• นโยบายค่าเงิน : ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 90% ของเงินลงทุนในต่างประเทศ
• จ่ายปันผล : ไม่มีการจ่ายปันผล

มุมมองจาก Krungsri The COACH “สิ่งสำคัญที่ต้องรู้คือ เทรนด์การลงทุนด้านสุขภาพในปัจจุบันได้เริ่มเปลี่ยนผ่านจากภาพจำเดิมที่เป็นหุ้นกลุ่มปลอดภัย (Defensive) ซึ่งเน้นผลตอบแทนสม่ำเสมอ กลายมาเป็นกลุ่มที่ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม และการเติบโต (Growth) ส่งผลให้มีความผันผวนสูงขึ้นตามลำดับ

ดังนั้น นักลงทุนควรทำความเข้าใจรายละเอียดกองทุนให้ดี และวางกลยุทธ์โดยกำหนดสัดส่วนการลงทุนให้ชัดเจน เช่น จัดสรรเงินลงทุนในกลุ่มนี้ประมาณ 5% ของพอร์ต เพื่อช่วยเพิ่มโอกาสทำกำไรให้กับพอร์ตโดยรวมอย่างต่อเนื่อง”
   
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นในปี 2569 อยู่ในช่วงที่น่าสนใจที่สุดในรอบหลายทศวรรษ จากการปฏิรูปธรรมาภิบาลบริษัทที่เน้นสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นมากขึ้น ผสานกับสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนผ่านจากภาวะเงินฝืดสู่ภาวะเงินเฟ้อ และการดำเนินโยบายการเงินของ BoJ อย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ค่าเงินเยนมีเสถียรภาพ และดึงดูดเม็ดเงินลงทุนต่างชาติให้ไหลกลับเข้าสู่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นอีกครั้งในฐานะกลุ่มหุ้นคุณค่า (Value Stock) ที่มีการเติบโตที่ยั่งยืนนั่นเอง

สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงโอกาสในญี่ปุ่น Krungsri The COACH แนะนำ “กองทุนกรุงศรีเจแปนอิควิตี้อินเด็กซ์เฮดจ์เอฟเอ็กซ์-สะสมมูลค่า (KFJPINDX-A)” โดยเน้นลงทุนในหุ้นที่มีส่วนประกอบของดัชนี Nikkei 225 เพื่อโอกาสรับผลตอบแทนที่สอดคล้องไปกับดัชนี Nikkei 225

• ระดับความเสี่ยง : 6 (กองทุนรวมตราสารทุน)
• นโยบายค่าเงิน : ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด
• จ่ายปันผล : ไม่มีการจ่ายปันผล

มุมมองจาก Krungsri The COACH “แม้ปีที่ผ่านมาตลาดหุ้นญี่ปุ่นจะมีการเติบโตอย่างร้อนแรงจนเข้าใกล้จุดสูงสุด (All-Time High) แต่สำหรับนักลงทุนที่อยากมีสัดส่วนการลงทุนในญี่ปุ่น และเพิ่งเริ่มเข้าลงทุนไม้แรก อาจยังมีความกังวลเรื่องการจับจังหวะราคา

ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุนแบบ DCA (Dollar Cost Average) จึงเป็นคำตอบที่โจทย์ที่สุด โดยการทยอยแบ่งซื้อเป็นรายเดือนเพื่อถัวเฉลี่ยต้นทุน ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านราคาหากตลาดเกิดการพักฐานหลังจากที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง”
   
ปี 2569 ถือเป็นโอกาสทองของตราสารหนี้ เมื่อดอกเบี้ยนโยบายเข้าใกล้จุดสูงสุด และมีแนวโน้มปรับลดลงเพื่อประคองเศรษฐกิจ ในช่วงเวลานี้นักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสองต่อ ทั้งจากดอกเบี้ยที่ยังอยู่ในระดับสูง (Yield) และกำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain) เมื่อดอกเบี้ยปรับตัวลดลง ตราสารหนี้จึงเป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยลดความผันผวน และสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่ต่อเนื่องให้กับพอร์ตการลงทุน

กองทุนที่โดดเด่นในกลุ่มนี้คือ “กองทุนกรุงศรีโกลบอลคอลเล็คทีฟสมาร์ทอินคัม (KF-CSINCOME)” ที่เน้นกระจายการลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลก บริหารจัดการเชิงรุกโดยผู้เชี่ยวชาญ เพื่อรับโอกาสจากดอกเบี้ยขาลงในทุกสภาวะตลาด ช่วยให้คุณบริหารความเสี่ยงได้อย่างมืออาชีพ

• ระดับความเสี่ยง : 5 (กองทุนรวมตราสารหนี้)
• นโยบายค่าเงิน : ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 90% ของเงินลงทุนในต่างประเทศ
• จ่ายปันผล : ไม่มีการจ่ายปันผล

มุมมองจาก Krungsri The COACH “แม้ตลาดหุ้นจะดูน่าตื่นเต้น แต่ปี 2569 ยังถือเป็น “ปีทองของตราสารหนี้” ที่นักลงทุนไม่ควรละเลย เพราะนอกจากจะช่วยสร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอแล้ว ตราสารหนี้ยังเปรียบเสมือน “หัวใจของการบริหารความเสี่ยง” ที่ช่วยลดความเหวี่ยงของพอร์ตให้สมดุล จึงแนะนำให้จัดสรรเงินลงทุนประมาณ 20% ของพอร์ตไว้ในกลุ่มนี้ เพื่อเพิ่มโอกาสทำกำไรในช่วงที่วัฏจักรดอกเบี้ยเริ่มกลับทิศทาง ช่วยให้พอร์ตของคุณพร้อมลุยได้ในทุกสภาวะตลาด”
   
ทองคำในปี 2569 ยังคงรักษาสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้อย่างยอดเยี่ยมท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่สิ่งที่น่าสนใจเพิ่มขึ้นคือความต้องการใช้ทองคำในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี และพลังงานสะอาดที่เติบโตขึ้นตามกระแส AI การที่ธนาคารกลางทั่วโลกยังเดินหน้าสะสมทองคำเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศอย่างต่อเนื่อง เป็นปัจจัยสนับสนุนให้ราคาทองคำมีแนวโน้มขยายตัวต่อ

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสะสมทองคำผ่านกองทุนรวม Krungsri The COACH แนะนำ “กองทุนกรุงศรีโกลด์เฮดจ์ (KF-HGOLD)” ที่ลงทุนในทองคำแท่งผ่านกองทุนระดับโลก (SPDR Gold Trust) เพื่อช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง

• ระดับความเสี่ยง : 8 (กองทุนรวมที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก)
• นโยบายค่าเงิน : ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 90% ของเงินลงทุนในต่างประเทศ

มุมมองจาก Krungsri The COACH “เทคนิคสำคัญในการลงทุนทองคำให้กำไร และลดความผันผวนด้านราคา คือการกำหนดสัดส่วนลงทุนในพอร์ตให้ชัดเจน แม้ว่าปีนี้ทองคำจะมีโอกาสเติบโตแต่ก็ยังมีความผันผวน ดังนั้น ทั้งนักลงทุนระยะสั้นและระยะยาวต้องระวังไม่ไล่ราคาซื้อในช่วงที่ตลาดร้อนแรง และควรเลือกกองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อให้ผลตอบแทนที่ได้สะท้อนราคาทองคำโลกอย่างแท้จริง โดยไม่ต้องกังวลเรื่องค่าเงินบาท”
 
แม้โอกาสในปี 2569 จะดูสดใส และน่าตื่นเต้น แต่การลงทุนอย่างรอบคอบด้วยการ “รู้เท่าทันความเสี่ยง” ก็สำคัญไม่แพ้กัน เพื่อให้คุณปรับพอร์ตได้อย่างทันท่วงที Krungsri The COACH ได้สรุปกลุ่มสินทรัพย์ที่ต้องเพิ่มความระมัดระวังเป็นพิเศษมาให้แล้ว ดังนี้

• ตราสารหนี้ไทยระยะยาว : ควรเฝ้าระวังผลกระทบจากภาระทางการคลัง และสภาวะเศรษฐกิจไทยที่ยังเปราะบาง ซึ่งอาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวมีความผันผวนสูงกว่าปกติ
• หุ้นเทคโนโลยีที่ไม่มีกำไรจริง : ระวังการลงทุนในบริษัทที่เติบโตตามกระแส AI เพียงอย่างเดียว แต่ไม่มีรายได้หรือกระแสเงินสดรองรับที่ชัดเจน เพราะมีความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงเทขายรุนแรง หากผลประกอบการจริงออกมาผิดไปจากที่ตลาดคาดหวัง
• อสังหาริมทรัพย์และ REITs บางกลุ่ม : โดยเฉพาะกลุ่มสำนักงานให้เช่า (Office) ที่ยังคงเผชิญความท้าทายเชิงโครงสร้างจากการปรับเปลี่ยนพฤติกรรมการทำงานขององค์กรยุคใหม่ที่กลายเป็นรูปแบบถาวรไปแล้ว

การรับรู้ถึงความเสี่ยงเหล่านี้ไม่ได้มีไว้เพื่อให้คุณกังวลจนไม่กล้าขยับตัว แต่มีไว้เพื่อให้กลับมาตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของตัวเองว่ามีความเสี่ยงกระจุกตัวอยู่ในจุดที่เปราะบางเกินไปหรือไม่ เพราะหัวใจสำคัญที่จะช่วยให้คุณก้าวข้ามทุกสภาวะตลาด คือการมองหา “จุดสมดุล” ระหว่างโอกาสในการสร้างกำไร และเกราะป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้เงินทำงานได้อย่างเต็มประสิทธิภาพในทิศทางที่ถูกต้อง ในสนามการลงทุนที่เต็มไปด้วยโอกาส และความท้าทาย การมี “เกมรับ” ที่ดีจะช่วยให้คุณอยู่ในตลาดได้อย่างยั่งยืน Krungsri The COACH ขอแนะนำกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่นักลงทุนควรนำมาปรับใช้ เพื่อให้พอร์ตของคุณแข็งแกร่งพร้อมรับมือกับทุกสถานการณ์ ดังนี้
การทำ Asset Allocation เป็นหัวใจสำคัญของการลดความเสี่ยง เพราะไม่มีสินทรัพย์ใดที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในทุกช่วงเวลา การกระจายเงินลงทุนไปในสินทรัพย์หลากหลายประเภท เช่น หุ้น ตราสารหนี้ ทองคำ หรือกองทุนรวมในสัดส่วนที่เหมาะสม จะช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตได้ หากสินทรัพย์กลุ่มหนึ่งติดลบ ก็ยังมีสินทรัพย์อีกกลุ่มที่สร้างกำไรมาช่วยพยุงพอร์ตไม่ให้เสียหายหนัก
สำหรับใครที่กังวลเรื่องการจับจังหวะตลาด (Market Timing) การทยอยลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่า ๆ กันอย่างสม่ำเสมอ หรือ DCA คือตัวช่วยที่ดีเยี่ยม วิธีนี้จะช่วยถัวเฉลี่ยต้นทุนหน่วยลงทุนให้ไม่สูงจนเกินไป และช่วยตัดอารมณ์ความกลัว หรือความโลภออกจากการตัดสินใจ ทำให้คุณสะสมความมั่งคั่งได้ต่อเนื่องในระยะยาว
นักลงทุนที่ดีต้องกล้าตัดสินใจเมื่อสถานการณ์ไม่เป็นไปตามคาด การกำหนดจุดตัดขาดทุน (Cut Loss) ไว้ล่วงหน้า เช่น หากราคาลดลง 5-10% จะขายออกทันที จะช่วยจำกัดความเสียหายไม่ให้บานปลาย หรือการใช้ Trailing Stop เพื่อล็อกกำไรเมื่อราคาสินทรัพย์เริ่มปรับตัวลง การมีจุดถอยที่ชัดเจนจะช่วยรักษาเงินต้นไว้สำหรับโอกาสครั้งใหม่
โลกการลงทุนปี 2569 ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี และกระแสใหม่ ๆ การศึกษาหาความรู้สม่ำเสมอ และการติดตามบทวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ จะเปรียบเสมือนเข็มทิศที่ช่วยให้คุณมองเห็นสัญญาณความเสี่ยงล่วงหน้า และสามารถปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ได้ทันท่วงทีก่อนที่ตลาดจะเปลี่ยนแปลงรุนแรง

ปี 2569 หรือปีม้าไฟ ถือเป็นปีแห่งการเปลี่ยนแปลงที่เต็มไปด้วยโอกาสสำหรับนักลงทุนที่กล้าจะปรับตัว ไม่ว่าจะเป็นกระแส AI ที่กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานใหม่ นวัตกรรมการแพทย์ที่ตอบโจทย์สังคมสูงวัย หรือการฟื้นตัวของตลาดหุ้นญี่ปุ่น และตราสารหนี้ สิ่งสำคัญที่สุดไม่ใช่เพียงแค่การเลือกกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด แต่คือการจัดพอร์ตให้สมดุล และมีการบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม หากคุณสามารถผสมผสานโอกาสจากเทรนด์โลกเข้ากับวินัยการลงทุนที่ดีได้ ความสำเร็จทางการเงินในปีนี้ก็อยู่ไม่ไกลเกินเอื้อม และ Krungsri The COACH พร้อมเป็นเพื่อนคู่คิดเคียงข้างทุกก้าวการลงทุนของคุณ

ขอรับหนังสือชี้ชวน และสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ธนาคารกรุงศรีอยุธยาทุกสาขา

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน • ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต • KFHTECH-A, KFHHCARE-A ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก • KFHTECH-A, KFHHCARE-A และ KF-HGOLD ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน

หมายเหตุ : ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ในฐานะตัวแทนจำหน่ายหน่วยลงทุนให้กับ บลจ.กรุงศรี เท่านั้น
 

หมายเหตุ : ข้อมูลนี้เป็นเพียงการให้ความรู้เชิงหลักการและการจำลองสถานการณ์เบื้องต้นเท่านั้น มิใช่การให้คำแนะนำการลงทุนเป็นการเฉพาะเจาะจง ทั้งนี้ แนะนำให้ท่านปรึกษาผู้แนะนำการลงทุน หรือผู้วางแผนการลงทุนที่ได้รับอนุญาต เพื่อรับคำแนะนำที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของท่านก่อนดำเนินการใด ๆ

อ้างอิง

• https://www.infoquest.co.th
• https://www.forbesthailand.com
• https://www.bangkokbiznews.com
• https://www.deloitte.com
• https://www.pimco.com